读《金融的逻辑》

这些天读了陈志武先生的《金融的逻辑》一书，把深奥的道理写的通俗易懂，让外行人也深有感概。

1：财富问题。在没有引入市场机制之前，其实中国人是有财富的，只是没钱而已，想想农村人没有一分钱也能过个好几个月，而城里人不行。问题在于只是农村人没有把现有的收成转化成现金，但并不代表没有财富。

2：借贷问题。中国清代历来国库存银很多，但是发展速度远远比不上美国等西方资本主义国家。而他们几乎都是借钱花，全都是财政赤字，按中国人的想法是不可理解的。为什么一个欠了这么多钱的国家能够发展的如此之好？
美国人靠发行债券将未来的收入拿到现在来用。不理解的人可能会问，未来的钱拿到现在花和放在将来花有什么区别？区别在于将未来的资金拿到现在，如果回报率大于资本的利息的话那资本是不停的在增加的。
举个例子，假设小M年入10万元，投资回报率10%，借款年利率8%。不计算复利。
如果将未来10年的收入100万通过借贷拿到现在来花，同时借贷的利息为8%，每年需要还款8万元。如果小M的投资回报率为年15%，那么10年之后的总资本金100+70=170
如果小M不借贷的话，那10年之后的资本金总量为100+8+7+...+1=136万。

这样计算的话，虽然是把未来的收入拿到现在来花，但是总的资本量却是增加了。

所以说借钱不是问题，关键是借来的将来的资金要充分利用，才能使总的财富增加。如果借钱是用来消费、或者投资回报率不够的话，那么或许不如不借。

3：中国的社会孝道问题。中国儒家强调孝道，农村亲戚红白事经常走动，上礼等等，其实都是民间互助的形式，也就是民间借贷，维持亲戚关系的原因在于资金问题，需要大家互相帮助。
但是如果金融市场足够发达，可以把未来的收入变为现在的资本，也许再也不需要亲戚帮助，那么现有的儒道是否还有必要，或者是否要改进？
如果去除了金钱方面的约束，人们之间的交往只是基于相互的感情，大家的生活会不会更好？